大丰转债怎么样当前申购价值分析

发布时间：2021-01-08 03:22:47 阅读：次来源：贺卡厂家

3月24日，浙江大丰实业股份有限公司发布公告，将于2019年3月27日发行6.3亿元可转债。转债代码为754081，债券评级为AA，可申购额度10000张（100元/张）。那么，大丰转债值得申购吗？下面希财君就来简单分析一下，供大家参考。

大丰转债怎么样？

可转债值多少钱，由纯债价值和转股价值决定，这两部分总价值的多少，决定申购新债后，在首日上市卖出有没有赚头。

一、纯债价值

大丰转债债券评级为AA，债券面值为100元（也是新债申购价格，100元一张，最低一手10张），债券期限为6年，到期赎回价格为票面面值的116%。

按照最新中债6年期AA级企业债到期收益率5.31%作为贴现率估算，大丰转债的纯债价值约89.98元，对应到期收益率为3.43%，债底安全垫较高。

二、转股价值

转债上市六个月后允许转股，初始转股价16.88元/股，大丰实业3月22日收盘价为16.49元，对应转债平价为97.69元。

大丰转债的下修条款为15/30交易日、低于85%，有条件赎回条款为15/30交易日、不低于130%，有条件回售条款为30、低于70%，各项条款中规中矩。

三、申购建议

按3月22日中装建设收盘价估算，当前转债平价为97.69元，参照平价、规模可比标的，考虑到正股基本面，预计上市首日转股溢价率约8%到10%，对应转债上市首日价格在105-107元，每中一签预计获利50-70元。

考虑到当前市场情绪较好，正股基本面也还不错，建议投资者适当参与申购。温馨提示，投资有风险，理财需谨慎。